Привет!

Этот ресурс посвящен факторингу и финансовой логистике. Здесь вы найдете ответы
на любые вопросы: зачем нужен факторинг и какие задачи он решает, как выбрать Фактора
и не ошибиться, как убедить Клиентов начать работать по факторингу, на что обратить внимание в договоре факторинга и многое другое.

А еще здесь делятся мнениями, жалуются, ругают и хвалят — те, кто уже пользуется
решениями факторинга и финансовой логистики.

Добро пожаловать!
От первого лицаНовостиПрактические советыКейсы

Рынок факторинга 2015: здравствуй, грусть

29.02.2016

19 февраля Ассоциация факторинговых компаний опубликовало итоги развития российского рынка в 2015 году. Впервые за историю сбора публикации статистика АФК (с 2009 года) рынок факторинга показал отрицательный прирост относительно предыдущего года (-10%). Факт, конечно, печальный, но сюрпризом ни для кого не стал – на протяжении года прогнозы экспертов рынка колебались от -17% (консенсус-прогноз, данный в январе 2015 года) до -11% (консенсус-прогноз, данный в августе до отзыва лицензии у Пробизнесбанка).

Чем еще запомнится ушедший год, читайте в традиционном материале на ifactoring.ru

Несмотря на то, что сжатие рынка факторинга само по себе явления примечательное (со знаком минус) для России (хотя бы потому что, это произошло второй раз за всю историю российского рынка), но Оскар в номинации «Событие года» все-таки goes to… ФК Лайф. Уход этой компании привел к образованию огромной «дыры» – этот Фактор был ключевым игроком в сегменте малого бизнеса, и по сути, эта ниша до сих пор никем не занята.

Также в 2015 году состоялась фактическая интеграция факторинговых бизнесов ФК "Открытие"* и Банка Петрокоммерц, что, надо сказать, существенно не повлияло на расстановку сил в рейтинге.

Оборот. По итогам 2015 года топ-10 Факторов формируют 82,42% совокупного оборота рынка (в 2014 году – 80,50%). Среди основных игроков положительную динамику по сравнению с результатами 2014 года показали ГПБ-Факторинг (+46,00%) и ВТБ Факторинг (+1,1%). Прочие Факторы из топ-10 продемонстрировали снижение оборотов. Отдельно стоит выделить игроков, показавших снижение по году более 20%, среди которых РБ Факторинг (-43,00%), ФК «ОТКРЫТИЕ» (-27%) и Альфа-Банк (-22,9%).

Традиционно 4 квартал внес существенный вклад в итоговое значение совокупного оборота, обеспечив почти треть значения по году. Относительно 3-го квартала в 4-м квартале прирост составил 34,95%. Надежды на 4-й квартал оправдались.

Портфель. Лидеры рынка формируют 83,83% факторингового портфеля (82,63% по итогам 2014 года). Факторы из топ-10 показали разнонаправленную динамику. Так, положительная динамика у РБ Факторинг (+104,70%), Металлинвестбанка (+14,70%), ВТБ Факторинг (+14,40%) и Альфа-банка (+9,2%), тогда как снижение портфеля зафиксировано у ФК «ОТКРЫТИЕ» (-50,0%), Промсвязьбанка (-13,20%), МКБ (-16,20%) и ГК НФК (-11,00%). При этом в целом по рынку портфель сократился почти на четверть - 24,8%.

Отдельно стоит обратить внимание на изменение портфеля в четвертом квартале. В целом по рынку относительно 1 октября портфель сократился на 6,61%. Однако, ряд игроков показали впечатляющие результаты. Так, существенный прирост (более 50%) у РБ Факторинг (+84,32%) и Альфа-Банка (+82,53%). Самое значительное сокращение портфеля относительно 01.10.2015 показала ФК «ОТКРЫТИЕ» (-25,30%), что, скорее всего, является следствием оптимизации факторингового бизнеса после объединения с Банком Петрокоммерц.

Продуктовый ряд. В целом «продуктовая корзина» не претерпела значимых изменений по сравнению с 2014 годом. Так, факторинг с правом регресса по-прежнему занимает львиную долю в структуре оборота (55,27%). По сравнению с 2014 годом доля данного продукта практически не изменилась, сократившись всего на 0,34% (55,61% - в 2014г.). Также произошло небольшое увеличение доли факторинга без финансирования – на 1,2% (10,56% в 2015 году и 9,36% в 2014 году), однако стоит отметить, что по результатам 9 месяцев 2015 года доля операций без финансирования была еще выше – 12, 85%. Снижение доли подобных операций возможно также связано с традиционным сезонным ростом оборота, в котором доля факторинга без финансирования просто размылась. Международный факторинг также продолжает свое падение – в сравнении «год к году» и так незначительная доля международного факторинга сократилась еще на 0,51% (1,13% - 2015, 1,64% - 2014). В первую очередь это связно с уменьшением объема импортного факторинга, который сократился за счет снижения импорта (так, в январе-декабре 2015 года составил 184,5 млрд. долларов США и по сравнению с январем-декабрем 2014 года снизился на 36,7%) и, вероятно, сокращения лимитов на российских импорт-факторов со стороны их иностранных коллег.

Среди топ-10 игроков можно выделить несколько Факторов, у которых произошли существенные изменения в структуре оборота в 2015 году. В первую очередь, речь идет о ФК «Открытие» - так, относительно 2014 года доля факторинга с регрессом увеличилась на 11,08% - напомним, что данный продукт занимал существенно большую долю в портфеле Банка Петрокоммерц, который вошел в состав бизнеса ФК «Открытие». Определенные изменения произошли в структуре оборота РБ Факторинг и Альфа-Банка. Если первый переключился с факторинга без регресса на факторинг с регрессом (доля факторинга с регрессом +15,76%, доля факторинга без регресса -18,30%), то второй явно «предпочитает» операции, не связанные с финансированием, и, следовательно, рисками (доля факторинга без финансирования увеличилась на 11,53% и достигла значения 24,78%).

Переданные поставки. Топ-10 компаний приняли 93,13% поставок, переданных в 2015 году российскими компаниями на факторинговое обслуживание. Существенный прирост поставок за год из компаний топ-10 показал РБ Факторинг (+295,2%), остальные лидеры рынка ушли в минус. При этом самое существенное снижение принятых на обслуживание поставок по итогам года по-прежнему (как и в 3-м квартале 2015 года) демонстрирует МКБ (-71,10%). В целом по рынку за год количество переданных на обслуживание поставок сократилось на 17,58%.

Клиенты. По результатам 2015 года Факторами привлечено 1 423 новых Клиента, что на 64,35% меньше, чем в 2014 году. При этом по отношению к 3 кварталу 2015 года в целом по рынку прирост активности в привлечении новых Клиентов в 4-м квартале 2015 года составил 71,21%, что говорит о возобновлении политики активных продаж некоторыми из Факторов в конце года. Вероятно, эта политика продолжится и в 1-м квартале 2016 года. Основной прирост в 4-м квартале пришелся на ГК НФК (+150,00%), РБ Факторинг (+128,57%), МКБ (+100,00%), Промсвязьбанк (+78,38%). Снижение активности среди лидеров на рынке факторинга в привлечении новых Клиентов относительно 3 квартала 2015 года показал лишь ВТБ Факторинг (-42,50%). Однако в целом, годовой прирост ВТБ Факторинг почти не изменился и составил 1,10%. Положительный годовой прирост также показывают РБ Факторинг (+466,67%) и Металлинвестбанк(+106,78%). Остальные лидеры по результатам 2015 года показывают сокращение новой клиентской базы.

В целом по состоянию на конец 2015 года общее количество активных Клиентов существенно сократилось по сравнению с 2014 годом – на 39,85%. Во многом это связано с прекращением активной деятельности ФК Лайф, но также свой вклад в сокращение клиентской базы внесли ГК НФК (-37,79%), МКБ (-33,90%), Альфа-Банк (-20,77%) и ГПБ-факторинг (-20,65%).

Дебиторы. 89,18% всех активных Дебиторов, работающих по факторингу, обслуживают топ-10 рынка факторинга (в 2014 году – 80,99%). Среди лидеров факторинга только одна компания закончила год с положительным приростом новых Дебиторов – Металлинвестбанк (+13,90%), прочие игроки показали снижение. Основной вклад в снижение количества обслуживаемых Дебиторов по итогам года внесли МКБ (-53,40%), ФК «ОТКРЫТИЕ» (– 50,90%, что является следствием оптимизации объединенных бизнесов, а также удаления из статистики дебиторов, которые обслуживались у трех Факторов – в ФК «Открытии», «Номос-банке» и Банке Петрокоммерц) Альфа-Банк (-48,00%). Общее сокращение активных Дебиторов по итогам 2015 года составило -35,10%.

Если говорить о новых Дебиторах, то в целом по результатам 2015 года на обслуживание принято 2978 Дебиторов, что более чем на 50% меньше, чем в 2014 году. Основной вклад в прирост новых Дебиторов внесли Металлинвестбанк (+28,20%) и РБ Факторинг (+25,00%). Прочие игроки из десятки лидеров показали снижение прироста новых Дебиторов по отношению к 2014 году.

Процент финансирования. В рамках данного анализа мы традиционно рассчитываем два показателя процента финансирования: по совокупному обороту и так называемому «чистому обороту». В чистый оборот включаются только те поставки, которые связаны с финансированием. Другими словами, чистый оборот – это разница между совокупным факторинговым оборотом, факторингом без финансирования и импортным факторингом.

Существенное различие показателей совокупного и чистого оборота по итогам 2015 года выявлено у следующих игроков из десятки лидеров: Промсвязьбанк (66% и 86%), Альфа-Банк (64% и 86%), ВТБ Факторинг (87% и 98%). Расхождения у других игроков составляют менее 10%.

По результатам года наблюдается общая тенденция Факторов к снижению процента финансирования – так, за год процент финансирования по совокупному обороту показал снижение на 4%, а по чистому чистый – на 3%.

Сотрудники. 81% сотрудников факторинговой отрасли работают в топ-10 компаний. Лидером по количеству персонала по-прежнему остается ГК НФК (396). Второе и третье место занимают ВТБ Факторинг (259 человек) и Промсвязьбанк (138 человек) соответственно.
Существенный вклад в отрицательный годовой прирост по количеству факторинговых специалистов (-33,15%) кроме «заморозки» деятельности ФК Лайф также внесли ФК «КЛЕВЕР» (-46,67%), Альфа-Банк (-21,57%), Русская Факторинговая Компания (-21,74%) и МКБ (-15,79%).




*В целях сопоставимости данных, были объединены показатели ФК «Открытие» и Банка Петрокоммерц за 2014 год
  • Просмотров: 3356

Метки: Факторинг, факторинг без регресса, поставки, финансирование дебиторской задолженности

 
Подписаться

Подпишитесь, чтобы быть в курсе обновлений!

Облако меток
безрегрессный факторинг Генеральный директор дебиторская задолженность дебиторы договор факторинга документооборот закупочный факторинг клиенты говорят Клиенты Говорят коммерческий директор коммерческий кредит кредитный риск лимит лимиты международный факторинг налогообложение факторинговых операций неплатежи оборачиваемость оборотные средства отзывы отзывы о факторинге отсрочка отсрочка платежа платежеспособность покупателей платежная дисциплина платежная дисциплина покупатели покупатели пополнение оборотных средств поручительство поручительство за покупателей поставки поставщики проверка клиента просрочка просрочка платежа риск неоплаты товаров риск неплатежа риск потери ликивдности риски стоимость факторинга страхование кредитных рисков страхование риска неоплат страхование риска неоплаты судебное урегулирование дебиторской задолженности УДЗ улучшение платежной дисциплины управление дебиторской задолженностью управление рисками факторинг Факторинг факторинг без регресса факторинговое обслуживание финансирование дебиторской задолженности финансирование закупок финансовая логистика финансовый директор ЭДО экспортные операции экспортный факторинг электронный факторинг