Привет!

Этот ресурс посвящен факторингу и финансовой логистике. Здесь вы найдете ответы
на любые вопросы: зачем нужен факторинг и какие задачи он решает, как выбрать Фактора
и не ошибиться, как убедить Клиентов начать работать по факторингу, на что обратить внимание в договоре факторинга и многое другое.

А еще здесь делятся мнениями, жалуются, ругают и хвалят — те, кто уже пользуется
решениями факторинга и финансовой логистики.

Добро пожаловать!
От первого лицаНовостиПрактические советыКейсы

Рынок факторинга по итогам 9 месяцев 2015 года

11.11.2015

Вчера, 10 ноября Ассоциация факторинговых компаний выпустила отчет о результатах рынка факторинга по итогам 9 месяцев 2015 года.

На смену шоковым потрясениями и взлетам-падениям курса рубля, стоимости нефти и ключевой ставки ЦБ пришла относительная стабильность. Бизнес приспособился к новым условиям ведения бизнеса, смирился и продолжает пытаться выживать. Но факторинговые компании не спешат распахивать свои двери – на первом месте по прежнему стоят вопросы риск-менеджмента. Надежды, связанные с ростом основных показателей во 2-м квартале 2015 года, в 3-м не оправдались. Есть ли шансы у российского рынка факторинга сделать в 4 квартале рывок и приблизится к показателям 2014 года или же оборот 1,84 млрд. рублей – это потолок? Ответы мы узнаем уже совсем скоро – в январе 2016 года. А пока ifactoring.ru совместно с факторинговой компанией НФК подготовил небольшой аналитический материал о ситуации на рынке факторинга.


Оборот. По итогам 9 месяцев 2015 года топ-10 Факторов формируют 89% совокупного оборота рынка (9 месяцев 2014 - 81%; 6 месяцев 2015 – 86%). Среди основных игроков положительную динамику по сравнению с аналогичным периодом прошлого года показали только ФК Открытие(+98,6%), что обусловлено поглощением Банка Петрокоммерц (если объединить показатели этих Факторов за 9 месяцев 2014 года и сравнить с 9 месяцами 2015 года, то объединенный оборот снизился на 21%). Прочие Факторы из топ-10 продемонстрировали снижение оборотов в 3-м квартале 2015 года по сравнению с 9-ю месяцами 2014 года.

Квартальные темпы прироста также сокращаются - в 3-м квартале рынок прибавил на 10% меньше, чем во 2 квартале. Определенную роль в этом сыграл уход с рынка ФК «Лайф», однако доля этого игрока не была настолько существенной, чтобы коренным образом переломить позитивную тенденцию 2 квартала. Если во 2-м квартале все игроки показали рост относительно 1 квартала, то уже в 3м квартале отрицательные темпы прироста у ФК Открытие (-55,3%), РБ Факторинг (-10,8%), Промсвязьбанка (-2,9%).

Портфель. Лидеры рынка формируют 74% факторингового портфеля (9 месяцев 2014 – 84%; 6 месяцев 2015 – 80%). Все Факторы из топ-10, кроме ФК Открытия (+47,7%) и Металлинвестбанка (+3,9%) показали падение портфеля по состоянию на 01.10.2015 относительно аналогичного периода прошлого года. «Лидерами» по падению портфеля стали МКБ (-47,7%) и РБ Факторинг (-40,5%).

По состоянию на 01.10.2015 портфель Факторов сократился относительно 01.07.2015 почти на 9%. Однако среди компаний-лидеров рынка сокращение портфелей наблюдается только у троих игроков: ФК Открытие (-21,1%), Промсвязьбанк (-7,6%) и РБ Факторинг (-0,5%).

Продуктовый ряд. Факторинг с правом регресса по-прежнему занимает львиную долю в структуре оборота (56,52%). По сравнению с 9 месяцами 2014 года произошло снижение доли факторинга без регресса на 3,88% и рост факторинга без финансирования на 4,71%. Относительно 2 квартала 2015 года доля факторинга с регрессом увеличилась на 1,72%, факторинга без регресса - сократилась на 1,40%.

Переданные поставки. Топ-10 компаний рынка приняли на факторинговое обслуживание 94% всех поставок, переданных в 1 полугодии 2015 года российскими компаниями на факторинг (9 месяцев 2014 – 88%; 6 месяцев 2015 – 90%).

Если смотреть изменения относительно 2 квартала, то все лидеры рынка (кроме ФК Открытие) показали прирост количества принятых на обслуживание поставок, хотя в целом по рынку наблюдается снижение показателя практически на 10%.

Клиенты. 82% всех компаний-клиентов обслуживаются в компаниях из топ-10 (9 месяцев 2014 – 58%; 6 месяцев 2015 – 62%). Так же, как и по результатам полугодия, практически все Факторы из топ-10 демонстрируют снижение клиентской базы относительно аналогичного периода прошлого года. Исключения составляют РБ Факторинг (+48,0%) и ФК Открытие (+29%). В целом по рынку клиентская база сократилась на 43,7% относительно аналогичного периода 2014 года.

Анализируя данные по количеству активных клиентов относительно 2 квартала 2015 года, а также данные по количеству новых клиентов, можно сделать вывод, что Факторы продолжают достаточно аккуратную политику относительно начала работы с новыми компаниями. Только 3 игрока из топ-10 заключили договоров с новыми клиентами больше, чем за 9 месяцев 2014 года – РБ Факторинг (+300,0% - эффект низкой базы, в этом периоде привлечено 36 новых клиента, в то время как в аналогичном периоде прошлого года всего 9), Металлинветбанк (+63,49%) и ВТБ Факторинг (+21,43%).

Стоит отметить, что существенную роль в сокращении данного показателя по рынку играет ФК Лайф, которая была традиционным лидером по количеству обслуживаемых и привлекаемых компаний.

Дебиторы. 90% всех дебиторов, работающих по факторингу, обслуживаются в топ-10 игроков рынка (9 месяцев 2014 – 73%; 6 месяцев 2015 – 75%). Среди лидеров рынка факторинга так же, как и в прошлом периоде, только одна компания показала прирост количества работающих дебиторов относительно 9 месяцев 2014 года – ФК Открытие (+346,4%). Самое большое снижение продемонстрировали МКБ (-58,2%) и Альфа-Банк(-51,6%).

Анализируя данные относительно 2 квартала 2015 года, видно, что Факторы существенно ограничили прием новых дебиторов на обслуживание в 3 квартале. В целом по рынку количество новых дебиторов за квартал упало почти в 2 раза (-90,68%). В топ-10 прирост количества новых Покупателей относительно 2 квартала 2015 года наблюдается только у Металлинвестбанка (+25%), МКБ (+55,56%) и РБ Факторинг (+150,0% - эффект низкой базы, во 2 квартале было принято 2 новых дебитора, в 3-м - 7).

Процент финансирования. Для удобства мы предлагаем 2 показателя процента финансирования – по совокупному обороту и по так называемому «чистому» обороту, т.е. только по тем факторинговым операциям, которые связаны с финансированием:
Чистый оборот = Совокупный оборот – Факторинг без финансирования – Импортный факторинг.

Существенное различие этих показателей (совокупный и «чистый» оборот) у следующих игроков из ТОП-10: Альфа-Банк (60% и 84%), Промсвязьбанк (64% и 85%), ФК Открытие (75% и 90%), ВТБ-факторинг (84% и 96%). Расхождения у других игроков составляют менее 10%.

К сожалению, Факторы продолжают сокращать % финансирования – снижение в целом по рынку составляют 4% по общему обороту и 12% по чистому относительно аналогичного периода прошлого года. Т.е. если осенью 2014 года в среднем Факторы финансировали 93% от переданного денежного требования, то сейчас только 81%. Относительно 9 месяцев 2014 года все игроки из топ-10 снизили % финансирования, кроме Металлинвестбанка (+2% по общему обороту и +2% по «чистому»). Лидерами по сокращению % финансирования являются Альфа-Банк (-20% и -6% соответственно), ФК Открытие (-16% и -4%) и Промсвязьбанк (-10% и -7%).

Относительно 2 квартала 2015 года % финансирования сократился на 9%. Однако, стоит отметить, что существенное сокращение % финансирования показала компания, не входящая в топ-10 -РФК (-12% по "чистому" обороту). Из компаний, входящих в топ-10 сокращение % финансирования показали Металлинвестбанк (-2% по «чистому» обороту), ВТБ-факторинг (-1% по общему обороту и -2% по «чистому»), РБ Факторинг (-1% по «чистому» обороту).

Сотрудники. 82% всех факторинговых специалистов приходится на лидеров отрасли (9 месяцев 2014 – 60%; 6 месяцев 2015 – 67%). Относительно 9 месяцев 2014 года количество сотрудников факторинговых компаний сократилось на 33,15%. Помимо ухода с рынка ФК Лайф существенный «вклад» в сокращение персонала относительно аналогичного периода прошлого года внесли Промсвязьбанк (-41,51%), Альфа-Банк (-25,86%) и МКБ (-10,53%). Большинство компаний из топ-10 сократили персонал несущественно (в пределах 10%). Прирост штата за год показали РБ Факторинг (+15%) и Металлинвестбанк (+11%).

Оценивая поквартальную динамику, можно сделать вывод, что существенное сокращение произошло в 3 квартале (общее количество сотрудников за период сократилось на 20,94%). Именно в этот период прекратила свое существование ФК Лайф. В рассматриваемом периоде Промсвязьбанк сократил количество сотрудников на 23,46%. Прирост численности персонала относительно 2 квартала среди лидеров показали Абсолют Факторинг (+16,67%), РБ Факторинг (+9,52%) и Металлинвестбанк (+2,08%).
  • Просмотров: 1638

Метки:

 
Подписаться

Подпишитесь, чтобы быть в курсе обновлений!

Облако меток
безрегрессный факторинг Генеральный директор дебиторская задолженность дебиторы договор факторинга документооборот закупочный факторинг клиенты говорят Клиенты Говорят коммерческий директор коммерческий кредит кредитный риск лимит лимиты международный факторинг налогообложение факторинговых операций неплатежи оборачиваемость оборотные средства отзывы отзывы о факторинге отсрочка отсрочка платежа платежеспособность покупателей платежная дисциплина платежная дисциплина покупатели покупатели пополнение оборотных средств поручительство поручительство за покупателей поставки поставщики проверка клиента просрочка просрочка платежа риск неоплаты товаров риск неплатежа риск потери ликивдности риски стоимость факторинга страхование кредитных рисков страхование риска неоплат страхование риска неоплаты судебное урегулирование дебиторской задолженности УДЗ улучшение платежной дисциплины управление дебиторской задолженностью управление рисками факторинг Факторинг факторинг без регресса факторинговое обслуживание финансирование дебиторской задолженности финансирование закупок финансовая логистика финансовый директор ЭДО экспортные операции экспортный факторинг электронный факторинг