Привет!

Этот ресурс посвящен факторингу и финансовой логистике. Здесь вы найдете ответы
на любые вопросы: зачем нужен факторинг и какие задачи он решает, как выбрать Фактора
и не ошибиться, как убедить Клиентов начать работать по факторингу, на что обратить внимание в договоре факторинга и многое другое.

А еще здесь делятся мнениями, жалуются, ругают и хвалят — те, кто уже пользуется
решениями факторинга и финансовой логистики.

Добро пожаловать!
От первого лицаНовостиПрактические советыКейсы

Лимитирующий фактор: ограничение во благо

08.10.2013

Большая Советская Энциклопедия дает следующее определение - Лимит (франц. limite, от лат. limes, родительный падеж limitis — граница, предел), предельная норма, дозволенное количество чего-либо, ограничение, предел, грань. Полный текст Третьего издания «Большой советской энциклопедии был выпущен в 1969 - 1978 годах. С тех пор определении слова лимит ничего не изменилось, но сфер, где применяется это термин, стало гораздо больше. Лимит легионеров в футболе, лимит поездок по транспортной карте, лимит хостинга, лимит памяти смартфона, лимит выплат по ОСАГО и… лимит дебитора. В факторинге. На всякий случай напомним читателям, что факторинг – это набор решений для повышения комфорта в бизнесе, таких как финансирование закупок, финансирование дебиторской задолженности или ее покупка. Но факторинг – это не просто еще один способ получения финансирования, это в первую очередь взвешенная оценка риска в интересах клиента. Прежде чем начать финансировать или покупать задолженность, Фактор определяет максимальный допустимый размер риска по каждому покупателю, поставки в чей адрес будут переданы на факторинг. Так определяется лимит дебитора. Нужно отметить, что многие клиенты факторинговых компаний воспринимают этот процесс буквально – как ограничение, но не всегда понимают, что это ограничение во благо. Сегодня ifactoring расскажет своим читателям о том, что такое лимиты и какова их реальная ценность для бизнеса.

Тем более что согласно результатам исследования удовлетворенности качеством факторинговых услуг, проводимого факторинговой компанией НФК на протяжении последних 4 лет, наибольшее количество вопросов у клиентов вызывают как-раз таки лимиты дебиторов – как Фактор их устанавливает, чем руководствуется при определении размера и что влияет на частоту пересмотров. Почему это важно? Очевидно – лимиты дебиторов напрямую влияют на объем финансирования, которые компания может получить.

Лимит дебитора – это фактически размер риска, который факторинговая компания готова принять на себя, выплачивая клиенту финансирование по отгрузкам в адрес этого покупателя, выдавая поручительство на случай возможной неоплаты и принимая обязательства в случае чего убытки возместить, или просто выкупая у клиента “дебиторку”.


Зачем устанавливать лимит на Покупателя, если можно оценить самого Поставщика?


Резонный вопрос, который может задать несколько неосведомлённый читатель или тот, кто только ищет себе партнера по факторингу, – а зачем вообще лимит дебитора, если можно оценить поставщика? Как в банковском кредитовании.

Во-первых, мы не раз уже говорили о том, что факторинг не кредит. В факторинге обеспечением является действительная торговая дебиторская задолженность. То есть Фактор выплачивает денежные средства исходя из качества дебиторки, а не в зависимости от способности Клиента при наступлении регресса вернуть ранее уплаченное финансирование Фактору.

При таком подходе, Поставщик, не обладающий на момент обращения к Фактору крупными материальными ресурсами, но имеющий перспективы для развития за счет хороших клиентов, которые регулярно закупают товар и вовремя рассчитываются по поставкам, может рассчитывать на большую сумму финансирования, нежели бы при банковском подходе в определении суммы кредитной линии. И что самое главное-это финансирование будет финансированием без залога!

Во-вторых, установление лимита – это оценка риска, который несет не только Фактор, но и поставщик (в первую очередь когда речь идет о факторинге с регрессом - в случае неплатежа покупателя поставщик возвращает Фактору ранее полученное финансирование). Компании, успевшие оценить практическую полезность установления лимитов дебиторов, уже не видят в проблему - только благо для бизнеса. По словам одного их клиентов факторинговой компании НФК, если фактор не устанавливает лимит на кого-то из покупателей – это первый звонок, оповещающий о том, что сотрудничество с таким дебитором нужно, по меньшей мере, пересмотреть, и если не отказать в коммерческом кредите, то, возможно, сократить срок отсрочки или объем отгрузок.

По словам Демьяна Немых, генерального директора компании Фаубеха-СПБ: «Лимиты, которые устанавливает фактор на наших покупателей – это не просто полезная информация, это механизм контроля за дебиторской задолженностью, с помощью которого мы нивелируем свои риски, т.к. любая сумма долга может стать для нас дополнительной потерей».

Кто производит оценку Покупателя и на основании каких данных делает заключение о сумме лимита?

В первую очередь, обособленное подразделение факторинговой компании – кредитные аналитики – осуществляют сбор информации о Покупателе. Как правило, они обращают внимание на размер бизнеса, кредитную нагрузку, платежная дисциплину – на те факторы, которые влияют на платежеспособность Покупателя. На основании изученной и обобщенной информации кредитный аналитик готовит заключение, которое потом попадает в небесную канцелярию. К андеррайтерам. Это специалисты, которые занимаются оценкой рисков только покупателей, что позволяет исключить субъективизм в оценке дебиторов. Последний может возникнуть при параллельном анализе и оценке и поставщика, и его покупателей, а неверные решения повышают риски и размер потенциальных потерь и Фактора, и его Клиентов.

Какие факторы влияют на скорость установления лимитов?

Нужно отметить, что сроки установления лимитов варьируются – лимит на одну компанию могут установить за 3 дня, а на другую за неделю. Это связано, в первую очередь, с размером запрашиваемого лимита – чем он больше, тем дольше срок проверки за счет большей глубины анализа. Например, при лимите до 5 млн рублей и положительной истории взаимоотношения поставщика и покупателя, факторинговая компания ограничится заочной проверкой, руководствуясь данными, полученными из финансовой отчетности и собственных источников информации. А если лимит достаточно крупный, например, миллионов 25, то к дебитору обязательно организуется выезд аналитика для визуальной оценки объемов и состояния бизнеса.

Другой фактор, который влияет на скорость принятия решения по лимитам, - готовность покупателя сотрудничать. Если он по запросу предоставляет все документы, открыт для общения с Фактором, осознает важность этой процедуры, то процесс может пройти быстро и комфортно. Да и на размере лимита такое поведение может сказатьcя благотворно.

Представитель компании «Мастертекс», клиента факторинговой компании НФК, Галина Андросова говорит: «Наши клиенты с готовностью идут на контакт с Фактором и делятся необходимыми сведениями и документами, т.к. понимают, что быстрое установление лимита в том числе в их интересах». Если поставщик хочет ускорить процесс установки лимита, ему нужно убедить покупателя:

1. Предоставить актуальные финансовые документы.

Чаще всего запрашиваются баланс и отчет о прибылях и убытках; оборотно - сальдовая ведомость покупателя по 60 счету «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» и по 62 «Расчеты с покупателями и Заказчиками»; расшифровка кредитов и займов.

2. Пойти на контакт с Фактором.

Кстати, одна хорошая факторинговая компания для своих клиентов сильно упростила процедуру, создав вэб-справочник, в котором каждый желающий может найти ответы на самые распространенные вопросы, в том числе и на те, которые касаются проверки покупателей и установления лимитов.


Что если сумма лимита не удовлетворяет поставщика?

Действительно, порой сумма установленного лимита дебитора оказывается ниже запрашиваемой, и многих поставщиков такая ситуация не устраивает. Не стоит расстраиваться. Лимит – это не навсегда, он подлежит системному мониторингу и может быть пересмотрен в любой момент. В первую очередь, сама факторинговая компания может стать инициатором этой процедуры: большинство Факторов пересматривают лимиты раз в квартал на основе полученной отчетности и наработанной статистики отгрузок и оплат. Помимо этого, поставщик сам может запросить увеличение лимита дебитора в любой момент срока его действия. При рассмотрении таких заявок андеррайтеры учитывают все те же факторы: финансовое состояние покупателя и статистику работы с поставщиком, если она положительная – увеличение с большей вероятностью одобрят. То есть если ваш покупатель своевременного рассчитывается по поставкам, преданным на факторинг, через какое-то время вы можете справедливо поднять вопрос об увеличении размера лимита. Также вы можете обратиться к Фактору с просьбой пересмотреть лимит, когда в вашей отрасли скоро наступит высокий сезон – очевидно, что в это время спрос на продукцию выше.

И будьте уверены, Фактор заинтересован в увеличении оборотов по каждому Клиенту, и он приложит максимум усилий для установления соразмерного размеру потенциального риска лимиту. То есть если он вас в чем-то ограничивает, то это только во благо.

Коммерческий директор компании «Скороход» рассказывает: «Мы запрашивали лимит у нашей факторинговой компании НФК на одного из дебиторов. Сумма лимита, которую одобрил фактор, была изначально меньше запрашиваемой, но мы не отчаялись – наработали положительную статистику работы с дебитором, который исправно оплачивал нам поставки, зачастую даже раньше срока. По результатам этих данных фактор установил нам нужный размер лимита и теперь мы довольны».

Нужно отметить, что некоторые поставщики воспринимают установку лимитов как борьбу, в которой клиент и фактор стоят по разные стороны баррикад. Ведь клиенту нужно получить деньги, а фактору – исключить риски. Но если вспомнить о том, что факторинговая компания естественно заинтересована в получении прибыли, которая зависит от темпов развития бизнеса своих клиентов и увеличения оборотов, лимиты финансирования становятся не фактором, тормозящим развитие бизнеса, а инструментом его безопасного роста.
  • Просмотров: 20372

Метки: кредитный риск, отзывы о факторинге, риск потери ликивдности, управление рисками

 
Подписаться

Подпишитесь, чтобы быть в курсе обновлений!

Облако меток
безрегрессный факторинг Генеральный директор дебиторская задолженность дебиторы договор факторинга документооборот закупочный факторинг клиенты говорят Клиенты Говорят коммерческий директор коммерческий кредит кредитный риск лимит лимиты налогообложение факторинговых операций неплатежи оборачиваемость оборотные средства отзывы отзывы о факторинге отсрочка отсрочка платежа платежеспособность покупателей платежная дисциплина платежная дисциплина покупатели покупатели пополнение оборотных средств поручительство поручительство за покупателей поставки поставщики проверка клиента просрочка просрочка платежа риск неоплаты товаров риск неплатежа риск потери ликивдности риски страхование страхование кредитных рисков страхование риска неоплат страхование риска неоплаты судебное урегулирование дебиторской задолженности УДЗ улучшение платежной дисциплины управление дебиторской задолженностью управление рисками факторинг Факторинг факторинг без регресса факторинговое обслуживание финансирование дебиторской задолженности финансирование закупок финансовая логистика финансовый директор ЭДО ЭКСАР экспортные операции экспортный факторинг электронный факторинг